Raízen Energia aprova pedido para entrar na B3 e abre caminho para dividir a Raízen em duas

A Raízen Energia, controlada pela Raízen, aprovou nesta sexta-feira (9) o pedido para ter ações negociadas na B3, segundo ata enviada à CVM. É a etapa que permite separar a produção de energia da distribuição de combustíveis e entregar os novos papéis a quem tem ações da Raízen.

A assembleia reuniu todo o capital da empresa e decidiu por unanimidade levar à bolsa os pedidos de listagem e de entrada no Nível 2. Nesse segmento da B3, as ações preferenciais têm direito ao mesmo preço pago ao controlador numa venda do controle. O pedido abrange ações ordinárias, preferenciais e units, certificados que reúnem ações de tipos diferentes.

Para quem tem ações RAIZ4, a mudança é direta. A Raízen propõe reduzir seu capital em até R$ 35 bilhões e pagar essa redução com os papéis da Raízen Energia, segundo o edital da assembleia. Cada acionista recebe na mesma espécie, classe e proporção das ações que já tem.

“As atividades de energia e de distribuição de combustíveis passarão a ser conduzidas por duas companhias abertas independentes e listadas”, afirma a proposta da administração enviada à CVM.

Pela proposta, a Raízen, que opera os postos com a bandeira Shell no país, fica com os combustíveis e deixa de ter um diretor de operações de açúcar e etanol. A Raízen Energia fica com a atividade de energia.

A separação faz parte do plano de recuperação extrajudicial, homologado em 30 de julho pela 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo. Segundo a empresa, o plano teve adesão de 81,6% dos credores financeiros e reperfila cerca de R$ 61,4 bilhões em dívidas com bancos e investidores.

Pelo plano, 45% das dívidas renegociadas viram participação na Raízen, em units a R$ 0,50 cada, e o restante é trocado por novos títulos. A Shell aporta R$ 3,5 bilhões em dinheiro, e a Aguassanta, da família de Rubens Ometto, pode colocar mais R$ 500 milhões. Para emitir as ações desse aumento de capital, os acionistas vão votar um limite de até 200 bilhões de ações no capital autorizado.

A proposta traz um dado que pesa para o pequeno investidor. O valor patrimonial das ações da Raízen é negativo, e por isso o reembolso a quem pedisse para deixar a empresa seria de R$ 0,00 por ação, diz o documento. A administração afirma ainda que a mudança no objeto social não dá direito de retirada.

A recuperação extrajudicial trata só das dívidas financeiras, segundo o fato relevante de 5 de junho. Contratos com clientes, fornecedores e donos de postos seguem valendo. O motorista que abastece na rede não precisa fazer nada. O valor do litro em cada estado aparece no preço da gasolina e do diesel. Ele também muda com o corte de tributos federais sobre a gasolina anunciado na sexta.

A entrega dos papéis ainda depende de várias etapas. A B3 precisa aprovar a listagem, e a Raízen Energia tem de passar para a categoria A de registro na CVM. Depois da votação, ainda corre um prazo de 60 dias para a oposição de credores, previsto na Lei das S.A. A Shell e o comitê de transição também precisam aceitar o plano de separação.

A assembleia geral extraordinária da Raízen será em 30 de outubro, às 11h, só em formato digital. Quem tem ações pode votar a distância pelo boletim de voto, que precisa chegar até 26 de outubro, segundo o edital. O novo conselho terá 7 membros titulares, com mandato de três anos.