Como investir em ações pela primeira vez, da conta na corretora ao imposto

Comprar ações exige uma conta em corretora autorizada pela CVM e custa 0,03% do valor em taxas da B3. O mercado fracionário aceita um único papel: em 5 de novembro, uma ação do Bradesco fechou a R$ 13,79. A ordem sai pelo aplicativo da corretora.

O roteiro tem quatro etapas: abrir a conta, transferir o dinheiro, escolher o papel e enviar a ordem. A bolsa não fixa valor mínimo no fracionário, e o imposto sobre o lucro só aparece na venda.

O caminho está cada vez mais movimentado. A B3 somava 5,7 milhões de pessoas físicas em renda variável no segundo trimestre de 2026, ante 5,5 milhões em dezembro de 2025. Juntas, elas guardavam R$ 656,3 bilhões em ações, fundos listados e outros papéis, segundo a bolsa.

Reserva e dívidas vêm antes da primeira ação

Ação não tem garantia. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre CDB e poupança, não papéis de bolsa, e o preço muda a cada negócio. Entre 23 e 30 de outubro, o Ibovespa, principal índice da B3, caiu 18,12%, a maior queda semanal da série desde março de 2020.

Se a empresa quebra, o acionista perde o valor aplicado, mas a dívida dela não passa para ele, segundo a B3. Por isso, a ordem do dinheiro importa tanto quanto a escolha do papel.

1. Quite as dívidas caras. O rotativo do cartão custou em média 15,29% ao mês em setembro, segundo o Banco Central. Nenhuma ação tem retorno garantido capaz de cobrir essa conta.
2. Monte a reserva de emergência. Guarde alguns meses de despesas numa aplicação de resgate rápido, como o Tesouro Selic, que acompanha a Selic de 13,75% ao ano definida pelo Copom.
3. Separe o dinheiro sem data para sair. Só esse vai para a bolsa. A entrada do apartamento do ano que vem, por exemplo, fica fora, porque ninguém quer vender na baixa para pagar uma conta marcada.

Quem recebe a primeira parcela do 13º salário até 30 de novembro encontra a conta completa no guia sobre como usar o 13º.

Como escolher a corretora e abrir a conta

Toda compra na bolsa passa por uma corretora ou distribuidora habilitada, segundo a CVM. A autarquia não indica nomes: a escolha é sua, com base na autorização, nos custos e no tipo de atendimento.

1. Confira a autorização. Procure o nome no Cadastro Geral da CVM e veja se o registro está ativo. O site da B3 mostra os selos de qualificação Certifica e PQO.
2. Compare os custos. Olhe a tabela de corretagem e de custódia no site de cada corretora.
3. Abra a conta. O cadastro é feito no site ou no aplicativo, com CPF ativo e os documentos que a corretora pedir.
4. Responda ao perfil de investidor. O questionário da Resolução CVM 30/2021 costuma classificar você como conservador, moderado ou arrojado.
5. Transfira o dinheiro. Mande Pix ou TED para a conta informada no aplicativo, sempre em nome da própria corretora.
6. Entre na Área do Investidor. A página da B3 é gratuita, abre com o CPF e reúne suas posições num extrato único, seja qual for a corretora.

O perfil não trava a compra. Se a ação estiver acima do seu perfil, a corretora alerta sobre a diferença e pede uma declaração de ciência dos riscos, mas a operação segue, segundo a CVM.

O passo 5 é o que mais protege o seu dinheiro. “Entidades registradas não solicitam transferências para contas em nome de funcionários ou assessores”, diz a página de alertas da CVM. O roteiro de checagem está no guia sobre golpes de investimento.

Lote-padrão, fracionário e o código de cada ação

O código da ação tem quatro letras e um número. O final 3 indica ação ordinária (ON), com direito a voto. O final 4 indica preferencial (PN), com prioridade nos dividendos. O final 11 aparece nas units, que reúnem mais de um papel, e também em ETFs e fundos imobiliários.

A bolsa negocia em lotes de 100 ações. Com a letra F no fim do código, como em BBDC4F, a ordem vai para o mercado fracionário, que aceita de 1 a 99 papéis. A diferença de preço entre os dois mercados é de centavos, como mostra a tabela.

A lista mostra o que mais se negociou no pregão, não uma indicação de compra. Para escolher, a B3 recomenda olhar lucro, endividamento e histórico de dividendos. Os balanços ficam públicos no site da CVM e na página de relações com investidores de cada empresa.

Como mandar a ordem e quando o negócio se fecha

A ordem sai pelo home broker, a tela de negociação da corretora, no computador ou no aplicativo. O caminho é o mesmo para um lote ou para uma ação.

1. Digite o código, com a letra F se a compra for de menos de 100 ações.
2. Escolha a opção de compra, a quantidade e o tipo de ordem.
3. Confira o total e confirme.
4. Acompanhe na lista de ordens se o negócio foi fechado, no todo ou em parte.

Há dois tipos de ordem para começar. A limitada só é executada pelo preço que você definiu ou por um melhor, segundo o manual de negociação da B3. A ordem a mercado fecha pelo melhor preço disponível no momento. Em papéis com pouco volume, a limitada evita surpresa no valor final.

A negociação de ações vai das 10h às 17h55, pelo horário de Brasília, com leilão de fechamento até as 18h. No relógio de Manaus e de Cuiabá, são das 9h às 16h55; no de Rio Branco, das 8h às 15h55.

O dinheiro sai da conta dois dias úteis depois do negócio, o chamado D+2. Feriado entra na conta: sexta-feira, 20 de novembro, Dia da Consciência Negra, não tem pregão, e uma compra feita na quarta, 18, só é liquidada na segunda, 23.

Depois de cada negócio, a corretora disponibiliza a nota de corretagem, com data, quantidade, preço e taxas. Guarde esse documento, porque ele é a base do cálculo do imposto.

O que se paga para comprar: taxas, corretagem e custódia

A tabela de taxas da bolsa vale para qualquer corretora. Na compra e na venda, elas são cobradas sobre o valor do negócio, e a corretagem depende de cada corretora.

• Taxas da B3, operação comum0,03% do valor
• Taxas da B3, day trade0,023% do valor
• CorretagemDefinida por cada corretora
• Custódia na B3, até R$ 26.471,77Isenta
• Custódia na B3, primeira faixa0,05% ao ano, até R$ 115 mil
• Conta parada por mais de 60 mesesR$ 3,82 por mês

R$ 0,30

é quanto as taxas da B3 somam numa compra comum de R$ 1.000 em ações

Fonte: B3, tabela de tarifas, novembro de 2026

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A corretagem pesa mais nas compras pequenas, porque, em algumas corretoras, a cobrança é igual para um lote ou para uma ação só, segundo a B3. Por exemplo, uma corretagem de R$ 5 leva 5% de uma compra de R$ 100 e 0,1% de uma compra de R$ 5.000.

Várias corretoras abriram mão dessa cobrança em parte dos serviços, segundo a bolsa, e vale conferir a tabela antes da primeira ordem.

Imposto na venda: R$ 20 mil, 15% e day trade

Quem vende até R$ 20 mil em ações no mês, no mercado à vista, não paga imposto sobre o lucro, pela Lei 11.033/2004. O limite olha o total vendido, não o lucro. Acima dele, o lucro inteiro paga 15%, segundo a Receita Federal.

O day trade fica fora da isenção e paga 20%. É a compra e a venda no mesmo dia, do mesmo papel, na mesma corretora. A corretora retém 0,005% do valor nas vendas comuns e 1% do resultado no day trade, e esse valor abate o imposto do mês.

Por exemplo, uma pessoa em Campinas compra 500 ações a R$ 40 e vende todas em novembro a R$ 50, com as taxas da B3. O total vendido, de R$ 25 mil, passa do limite.

• Custo da compraR$ 20.006,00, com R$ 6,00 de taxas
• Valor líquido da vendaR$ 24.992,50, depois de R$ 7,50 de taxas
• Lucro tributávelR$ 4.986,50
• Imposto de 15%R$ 747,98
• Retenção a abaterR$ 1,25
• Darf a pagarR$ 746,73

Agora a mesma pessoa divide a venda, ao mesmo preço: 390 ações em novembro, ou R$ 19.500, e 110 em dezembro, ou R$ 5.500. Os dois meses ficam abaixo de R$ 20 mil, o lucro sai isento, e ela guarda os R$ 746,73.

O imposto é pago por Darf, com o código 6015, até o último dia útil do mês seguinte ao lucro, segundo a Receita. O lucro de outubro vence em 30 de novembro. Imposto abaixo de R$ 10 não é pago na hora e acumula para os meses seguintes.

A calculadora ReVar, da própria Receita, faz a conta de graça para quem opera no mercado à vista. Você autoriza o compartilhamento na Área do Investidor da B3 e entra no e-CAC com conta gov.br prata ou ouro. O sistema importa os negócios, apura o imposto e gera o Darf com QR Code para Pix.

Prejuízo abate lucro futuro, sem limite de tempo. Perda em operação comum compensa ganho em operação comum, no mesmo mês ou depois, e perda de day trade só compensa ganho de day trade. Para usar o crédito, informe o prejuízo no Demonstrativo de Renda Variável da declaração.

Dividendos e JCP: quem recebe e quanto sobra

Ser acionista dá direito a uma parte do lucro. O dividendo obrigatório segue o estatuto de cada empresa. Se o estatuto não trata do assunto, o artigo 202 da Lei das S.A. manda pagar metade do lucro ajustado, e uma mudança posterior não baixa o piso de 25%.

Para receber, você precisa ter a ação no fim do pregão da data-com, informada no aviso da empresa. No dia seguinte, a data-ex, o papel passa a ser negociado sem esse direito, e o preço recebe um ajuste proporcional ao provento, segundo a B3. Comprar na véspera, portanto, não garante lucro.

O imposto muda conforme a forma de pagamento.

• Dividendos de até R$ 50 mil por mês da mesma empresaSem retenção, pela Lei 15.270/2025
• Dividendos acima de R$ 50 mil por mês10% retidos sobre o total
• Juros sobre capital próprio (JCP)17,5% na fonte, pela Lei Complementar 224/2025

Em cada R$ 1.000 brutos de JCP, caem R$ 825 na conta, como detalha o guia sobre juros sobre capital próprio. Quem soma mais de R$ 600 mil de renda no ano entra ainda no imposto mínimo criado pela Lei 15.270/2025. A Área do Investidor mostra os proventos a receber e avisa as datas de pagamento.

ETF, a carteira pronta para o primeiro passo

O fundo de índice (ETF) é negociado em bolsa e copia uma carteira de referência. Com uma ordem só, você leva todas as empresas do índice. O BOVA11, que copia o Ibovespa, fechou a R$ 163,03 em 5 de novembro, segundo a B3.

A bolsa tinha cerca de 180 ETFs no fim de 2025 e 862 mil CPFs investidos neles em junho de 2026, 34% a mais em um ano. A própria bolsa detalhou o avanço em nota de setembro.

“Em apenas seis meses, a base ganhou cerca de 140 mil investidores e o valor em custódia avançou 30%.”

Há ETFs com taxa de administração abaixo de 0,5% ao ano, segundo a B3, e essa taxa é cobrada dentro do próprio fundo. Alguns pagam proventos aos cotistas. Outros reinvestem, e o ganho aparece no preço da cota.

A diferença está no imposto. A venda de cotas de ETF de ações paga 15% sobre qualquer lucro, sem a faixa de isenção, e 20% no day trade. O investidor calcula e paga por Darf, no mesmo prazo das ações.

Quem tem pouco para aplicar e não quer escolher empresa começa pelo ETF, que já divide o risco. Quem pretende vender aos poucos, mês a mês, aproveita a isenção das ações.

Declaração do Imposto de Renda e os erros mais comuns

Fica obrigado a declarar quem vendeu mais de R$ 40 mil em bolsa no ano ou teve lucro sujeito a imposto, pelas regras da declaração de 2026. Um day trade com ganho de qualquer valor também obriga, segundo a Receita Federal.

As ações entram na ficha Bens e Direitos pelo custo de compra, não pelo preço de mercado. O custo é a média ponderada: 100 ações a R$ 40 e mais 100 a R$ 50 dão custo médio de R$ 45. A Área do Investidor emite o informe de rendimentos, com os proventos do ano.

Os dividendos vão para os rendimentos isentos, e o JCP, para a tributação exclusiva. O lucro de vendas de até R$ 20 mil no mês também aparece na declaração, como rendimento isento, mesmo sem imposto a pagar.

Quatro deslizes custam caro a quem está começando.

• Esquecer o FSem a letra, a ordem vai para o lote de 100 ações.
• Atrasar o DarfA multa é de 0,33% ao dia, até 20%, mais juros pela Selic, pela Lei 9.430/1996.
• Comprar só pelo preço baixoA B3 cita a ação de R$ 1 de empresa em recuperação judicial como caso de cautela.
• Concentrar tudoA B3 orienta dividir o dinheiro entre renda variável e renda fixa, para uma queda não levar tudo.

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Dúvidas sobre corretoras e ofertas são atendidas pela Central de Atendimento da CVM, no 0800-025-9666, em dias úteis, das 8h às 20h.