Quanto rende 100 mil: CDB dá R$ 11.166 em um ano e a poupança, R$ 8.271

Cem mil reais num CDB que pague 100% do CDI rendem R$ 11.166 em um ano, já sem imposto de renda, com a taxa atual do Banco Central. Na poupança, o ganho é de R$ 8.271. A conta vale para quem aplica nesta sexta-feira, 16 de outubro, e supõe juros estáveis.

A diferença entre as duas aplicações passa de R$ 2.895 em 12 meses. Ela vem da regra de cada uma.

O CDB, o Tesouro Selic e as letras de crédito acompanham a taxa básica de juros, que segue alta. A poupança tem fórmula fixa em lei: 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). A TR é um índice calculado pelo Banco Central e ficou em média em 0,16% ao mês no último ano.

• Meta da Selic13,75% ao ano, decidida em 16 de setembro
• Selic efetiva e CDI13,65% ao ano em 14 de outubro
• Poupança0,5% ao mês + TR; 0,6703% para depósitos de 14 de outubro
• Imposto em 12 meses17,5% do ganho, exceto poupança, LCI e LCA
• Garantia do FGCAté R$ 250 mil por CPF em cada instituição
• Próximo CopomDecisão em 4 de novembro

O CDI é o juro que os bancos cobram uns dos outros e serve de régua para quase toda a renda fixa. Em 14 de outubro, ele e a Selic efetiva estavam ambos em 13,65% ao ano, segundo o Banco Central. Por isso, um CDB de 100% do CDI e o Tesouro Selic andam praticamente juntos.

R$ 2.895

é quanto R$ 100 mil rendem a mais em 12 meses num CDB de 100% do CDI do que na poupança, já sem imposto

Fonte: Banco Central, outubro de 2026

Link para este dadoCompartilhar este dado

Quem pensa em viver de renda costuma perguntar quanto o dinheiro paga por mês.

Se os R$ 100 mil ficarem aplicados por um ano, o ganho líquido dá uma média de R$ 930,51 por mês no CDB de 100% do CDI. Na poupança, a média é de R$ 689,24. Na LCI ou LCA de 90% do CDI, a média sobe para R$ 1.008,57.

O mês isolado rende menos para quem resgata logo. Em 31 dias, de 16 de outubro a 16 de novembro, o CDB gera R$ 1.020,68 brutos, mas o imposto leva R$ 229,65. Para até 180 dias, a alíquota é de 22,5%.

O período ainda tem só 20 dias úteis, por causa do feriado de Finados, em 2 de novembro, que cai numa segunda-feira.

As letras de crédito aparecem sem valor de um mês por um motivo simples. Desde agosto de 2024, o Conselho Monetário Nacional exige prazo mínimo de 9 meses para LCI e LCA atreladas ao CDI. Quem precisa do dinheiro antes disso não pode usar essas aplicações.

De R$ 10 mil a R$ 1 milhão

Nas aplicações atreladas ao CDI, o ganho cresce na mesma proporção do valor aplicado. Dez vezes mais dinheiro rende dez vezes mais.

A única exceção da tabela é o Tesouro Selic, que fica livre da taxa de custódia da B3 até R$ 10 mil por CPF, segundo as regras do Tesouro Direto. Acima disso, a taxa é de 0,20% ao ano, cobrada só sobre o que passar desse valor.

Com R$ 10 mil, o Tesouro Selic sai um pouco à frente do CDB. O título era vendido na quarta-feira (14) pela Selic mais 0,09% ao ano, segundo o Tesouro Nacional, e não paga custódia nessa faixa.

A partir de R$ 50 mil, a taxa da B3 passa a pesar e o CDB de 100% do CDI fica levemente na frente. Em R$ 1 milhão, a custódia fica perto de R$ 2 mil em um ano.

Poupança8.270,92

Tesouro Selic 203111.071,14

CDB de 100% do CDI11.166,08

LCI ou LCA de 90% do CDI12.102,90

Fonte: Banco Central, Tesouro Nacional e Lei 11.033/2004, outubro de 2026

Link para este dadoCompartilhar este dado

A LCI e a LCA lideram a tabela porque são isentas de imposto de renda para pessoa física. A taxa de 90% do CDI usada aqui é só um exemplo: cada banco define a sua, e há letras que pagam menos.

O mesmo vale para o CDB, que pode pagar acima ou abaixo de 100% do CDI. Antes de aplicar, vale olhar o percentual do CDI no contrato, não só o nome do produto.

Valores grandes pedem atenção à garantia. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado financeiro, segundo o regulamento do fundo. O teto é de R$ 1 milhão a cada quatro anos. A proteção vale para poupança, CDB, LCI e LCA, somados no mesmo banco.

Na prática, quem tem R$ 500 mil e quer a quantia toda coberta precisa dividir o dinheiro entre mais de dois grupos financeiros. Com só dois, cada parte já começa no limite, e os juros ficam de fora.

O ganho conta para a garantia: em um ano, R$ 250 mil num único banco passam de R$ 270 mil, e o que ultrapassar o teto fica descoberto.

O Tesouro Selic segue outra regra. Ele é um título público, garantido pelo próprio Tesouro Nacional, e não depende do FGC. As compras podem ir até R$ 2 milhões por pessoa por mês, segundo o regulamento do Tesouro Direto. O passo a passo para abrir a conta e comprar está no guia como investir no Tesouro Direto.

Para quem está começando com valores menores, a lógica é a mesma. A conta para quantias pequenas está na matéria sobre quanto rendem R$ 1.000 em cada aplicação.

Imposto, prazo e resgate

O imposto de renda incide só sobre o ganho, nunca sobre os R$ 100 mil aplicados. No CDB e no Tesouro Selic, a alíquota cai conforme o dinheiro fica parado, pela Lei 11.033/2004. A poupança, a LCI e a LCA são isentas para pessoa física.

A última coluna é a mais útil na hora de comparar ofertas. Uma letra de crédito isenta que pague cerca de 82,5% do CDI entrega quase o mesmo que um CDB de 100% do CDI resgatado depois de um ano. Bem acima dessa faixa, a letra ganha; abaixo, perde.

Como LCI e LCA exigem pelo menos 9 meses, as faixas que realmente importam para elas são as de 20% em diante.

Há ainda o IOF, que pesa em resgates muito rápidos. Pelo Decreto 6.306/2007, ele leva 96% do rendimento no primeiro dia e cai até zero no 30º. Quem aplica R$ 100 mil e saca em uma semana fica com quase nada do ganho.

A poupança não cobra IOF, mas paga só no aniversário do depósito: quem saca antes dessa data perde o rendimento do mês.

O Tesouro Selic tem liquidez diária. O Tesouro Nacional recompra o título em qualquer dia útil. O resgate pedido entre 9h30 e 13h cai na conta a partir das 13h do mesmo dia, segundo as regras do programa.

Pedidos entre 13h e 18h são pagos no dia útil seguinte. No CDB, a liquidez depende do contrato: há títulos com resgate diário e outros que só pagam no vencimento.

O retrato dos últimos 12 meses confirma a vantagem das aplicações ligadas ao CDI, num período em que a Selic começou em 15% ao ano. Quem pôs R$ 100 mil na poupança em 15 de outubro de 2025 tem hoje R$ 108.278,42, segundo os dados do Banco Central. No mesmo intervalo, o CDI acumulou 14,37% antes do imposto.

Isso daria R$ 111.852 num CDB de 100% do CDI, já descontados os 17,5%.

CDI14,37

Poupança8,28

Inflação (IPCA)4,58

Fonte: Banco Central e IBGE, outubro de 2026

Link para este dadoCompartilhar este dado

As duas aplicações ficaram acima da inflação medida pelo IPCA, que acumulou 4,58% em 12 meses até setembro, segundo o IBGE. O dinheiro guardado ganhou poder de compra. A primeira parcela do 13º salário sai até 30 de novembro, e a mesma tabela ajuda a decidir onde deixar esse dinheiro até as compras de fim de ano.

O efeito de cada corte da Selic

A simulação supõe que a Selic fique onde está por 12 meses, e isso tende a mudar. O Banco Central vem reduzindo os juros desde março. Os cortes são de 0,25 ponto percentual a cada reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), como mostra o calendário da Selic e do Copom.

• 10/12/2025Copom mantém a Selic em 15% ao ano
• 18/3/2026Primeiro corte do ciclo, para 14,75%
• 29/4/2026Selic cai para 14,50%
• 17/6/2026Novo corte, para 14,25%
• 5/8/2026Selic chega a 14%
• 16/9/2026Copom reduz a taxa para 13,75%
• 4/11/2026Próxima decisão do Copom

O boletim Focus, pesquisa semanal do Banco Central com economistas do mercado, aponta para mais cortes. Com dados até 9 de outubro, a mediana das projeções prevê a Selic em 13,50% após a reunião de novembro e em 13,25% em dezembro. No fim de 2027, a mediana é de 12%; no fim de 2028, de 10,50%.

Cada corte de 0,25 ponto, mantido por um ano, tira cerca de R$ 248 do ganho bruto de R$ 100 mil num CDB de 100% do CDI. O Tesouro Selic e as letras de crédito seguem o mesmo caminho, porque também acompanham os juros básicos. Quem aplica hoje não trava a taxa: o rendimento muda a cada decisão do Copom.

“O cenário atual, caracterizado por significativo aumento da incerteza, desancoragem das expectativas e riscos elevados em torno do cenário base, demanda serenidade e cautela na condução da política monetária.”

No mesmo comunicado, o Copom afirmou que “a magnitude total do ciclo de calibração será estabelecida à luz de novas informações visando assegurar a convergência da inflação à meta”. O comitê projetou a inflação em 5,2% em 2026 e em 3,9% em 2027, acima do centro da meta, de 3%.

A poupança reage de outro jeito. Pela Lei 8.177/1991, ela só muda de regra se a meta da Selic chegar a 8,5% ao ano ou menos. Nesse caso, passa a render 70% da Selic mais a TR.

Nem as projeções mais longas do Focus chegam lá: para 2029 e 2030, a mediana é de 10% ao ano. Até onde a pesquisa alcança, a poupança segue pagando 0,5% ao mês mais a TR, enquanto as outras aplicações perdem um pouco a cada corte.

Quem quer travar a taxa atual tem como alternativa os títulos prefixados, como o Tesouro Prefixado e CDBs com taxa fixa. Eles garantem o percentual combinado até o vencimento, mas podem ter perdas se forem vendidos antes, porque o preço oscila com o mercado.

---

As compras no Tesouro Direto são feitas pelo aplicativo ou site de um banco ou corretora habilitada. Pedidos feitos depois das 18h, em fins de semana ou em feriados usam os preços de abertura do dia útil seguinte. Pedidos feitos na segunda-feira, 2 de novembro, feriado de Finados, usam os preços de abertura de terça-feira.

O Copom anuncia a próxima decisão sobre a Selic em 4 de novembro, no fim do dia.

Como calculamos. Usamos Selic e CDI fixos em 13,65% ao ano, com 20 dias úteis no mês e 250 no ano, e a TR média de 0,1636% ao mês do último ano, do Banco Central. No Tesouro Selic 2031, somamos 0,09% ao ano e cobramos o imposto sobre o ganho bruto e a custódia sobre o que passa de R$ 10 mil.