Quanto rende 10 mil: um ano no CDB paga R$ 1.117, e a poupança, R$ 825

Dez mil reais aplicados nesta quinta (5) num CDB de 100% do CDI viram R$ 11.116,61 em um ano, já sem imposto, pela taxa do Banco Central. Na poupança, o saldo chega a R$ 10.825,02. Em dois anos, a distância passa de R$ 744.

A conta usa os juros que valem hoje. Na quarta-feira (4), o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a meta da Selic em 13,75% ao ano. A Selic efetiva e o CDI, o juro que os bancos cobram uns dos outros, estão em 13,65% ao ano, segundo o Banco Central.

A poupança segue outra régua, fixada em lei: 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). A TR é um índice do Banco Central e ficou em média em 0,162% ao mês no último ano. Para quem deixa R$ 10 mil parados na caderneta, a diferença custa em média R$ 24 por mês, ao longo de um ano, em relação ao CDB.

R$ 744,06

é quanto R$ 10 mil rendem a mais num CDB de 100% do CDI que na poupança em dois anos

Fonte: Banco Central, novembro de 2026

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O Tesouro Selic 2029 sai alguns reais à frente do CDB por dois motivos. O título era vendido em 30 de outubro pela Selic mais 0,06% ao ano, segundo o Tesouro Nacional. E a B3 não cobra custódia sobre os primeiros R$ 10 mil por CPF: só o que passa disso paga 0,20% ao ano, R$ 1,33 em 12 meses.

A LCI e a LCA lideram nos prazos longos porque são isentas de imposto de renda para pessoa física. Elas não aparecem nas duas primeiras linhas porque o Conselho Monetário Nacional exige que as letras atreladas ao CDI fiquem aplicadas por pelo menos 9 meses.

R$ 5 por dia útil, R$ 83 no primeiro mês

O CDI rende hoje 0,050788% por dia útil, segundo o Banco Central. Com isso, R$ 10 mil num CDB de 100% do CDI rendem R$ 5,08 brutos a cada dia de banco aberto. Sábados, domingos e feriados não contam.

O primeiro mês desta aplicação tem só 21 dias úteis. O feriado da Proclamação da República cai num domingo, 15 de novembro, mas o Dia da Consciência Negra, feriado nacional desde 2024, fecha os bancos na sexta-feira, 20 de novembro. Nesse dia, o CDI não corre.

Em 30 dias, até 5 de dezembro, o ganho bruto é de R$ 107,20. O imposto de renda fica com R$ 24,12, porque a alíquota para até 180 dias é de 22,5%. Sobram R$ 83,08. Na poupança, o rendimento de R$ 66,28 entra de uma vez, no aniversário mensal do depósito.

A média mensal melhora com o tempo. Em 12 meses, o CDB entrega R$ 93,05 líquidos por mês; em 24 meses, R$ 102,59. Duas coisas explicam o salto: os juros passam a incidir sobre os juros já ganhos, e a mordida do imposto diminui.

Se você ganha um salário mínimo, de R$ 1.621 em 2026, R$ 10 mil equivalem a pouco mais de seis salários. O rendimento líquido de um ano no CDB, de R$ 1.116,61, corresponde a 69% de um mínimo.

Quem aplica hoje sabe desde já em que data cada faixa de imposto começa. A conta é por dias corridos, contados a partir do dia da aplicação, pela Lei 11.033/2004. O IOF, previsto no Decreto 6.306/2007, só pesa nos primeiros 29 dias.

• Até 4 de dezembro de 2026IOF de 96% a 3% do rendimento, mais 22,5% de imposto de renda
• De 5 de dezembro de 2026 a 4 de maio de 202722,5% do ganho
• De 5 de maio a 31 de outubro de 202720%
• De 1º de novembro de 2027 a 25 de outubro de 202817,5%
• A partir de 26 de outubro de 202815%

Por isso a coluna de seis meses já usa 20%. De 5 de novembro a 5 de maio são 181 dias, um a mais que o limite da faixa mais cara. Quem pretende resgatar perto de uma dessas datas ganha esperando poucos dias.

O retrato do último ano mostra o que essas regras significam na prática. Quem pôs R$ 10 mil na poupança em 5 de novembro de 2025 tem hoje R$ 10.820,49, segundo os dados do Banco Central. No mesmo período, o CDI acumulou 14,23%, o que daria R$ 11.174,29 num CDB de 100% do CDI, já sem os 17,5% de imposto.

As duas aplicações ficaram acima da inflação. O IPCA acumulou 4,58% em 12 meses até setembro, segundo o IBGE. O dinheiro guardado, portanto, ganhou poder de compra em vez de perdê-lo.

O percentual do CDI vale mais que o nome do produto

Nem todo CDB paga 100% do CDI. Cada banco define o seu percentual, e ele aparece no contrato e na tela da aplicação. Com R$ 10 mil, a diferença entre um título de 90% e outro de 110% do CDI chega a R$ 237,74 em um ano.

A tabela mostra o peso da isenção. Uma LCI ou LCA de 85% do CDI rende R$ 1.139,38 em um ano e passa à frente de um CDB de 100% do CDI, que entrega R$ 1.116,61.

Em 12 meses, a letra empata com o CDB quando paga cerca de 83,4% do CDI; em 24 meses, cerca de 86,5%, porque o imposto do CDB cai para 15%.

Na prática, a pergunta certa na hora de comparar ofertas é quanto sobra depois do imposto. Uma letra de 80% do CDI, por exemplo, rende R$ 1.068,91 em um ano e perde para o CDB de 100%. A comparação completa entre os dois produtos, com debêntures incentivadas, está no guia LCI, LCA ou CDB.

Poupança1.718,10

Tesouro Selic 20292.469,69

CDB de 100% do CDI2.462,16

LCI ou LCA de 90% do CDI2.572,80

Fonte: Banco Central, Tesouro Nacional e Lei 11.033/2004, novembro de 2026

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O prazo é a principal limitação das letras. Pela Resolução 5.168/2024 do Conselho Monetário Nacional, a LCI corrigida pelo CDI precisa de pelo menos 9 meses; a LCA tem a mesma carência, pela Resolução 5.119/2024. O dinheiro fica preso até lá, sem resgate antecipado.

A garantia cobre os R$ 10 mil com folga. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) protege até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, somando poupança, CDB, LCI e LCA, segundo o regulamento do fundo. O teto é de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Tesouro Selic e Tesouro Reserva para a reserva de emergência

O próprio Tesouro Nacional apresenta o Tesouro Selic como o título indicado para a reserva de emergência. Ele acompanha a taxa básica de juros, é garantido pelo Tesouro e pode ser vendido em qualquer dia útil, com recompra garantida.

O resgate pedido entre 9h30 e 13h cai na conta a partir das 13h do mesmo dia, segundo as regras do Tesouro Direto. Pedidos entre 13h e 18h são pagos no dia útil seguinte.

As compras são feitas em múltiplos de 0,01 título. Em 30 de outubro, cada fração do Tesouro Selic 2029 custava R$ 201,86, e o sistema ajusta o pedido de R$ 10 mil ao múltiplo mais próximo.

Desde 11 de maio, há uma segunda opção para o dinheiro de emergência. O Tesouro Reserva foi lançado pelo Tesouro Nacional, pela B3 e pelo Banco do Brasil. Ele rende 100% da Selic e funciona quase 24 horas por dia, inclusive em fins de semana e feriados. A pausa é só entre 0h e 1h.

• Rendimento100% da Selic, a partir do primeiro dia útil
• Aplicação mínimaR$ 1, também para cada resgate
• LimiteR$ 500 mil por investidor por mês
• Onde aplicarAplicativo Investimentos BB, com Pix
• Custódia da B3Isenta até R$ 10 mil; 0,20% ao ano acima disso
• ImpostoMesma tabela do CDB, com IOF em resgates antes do 30º dia

Ao contrário do Tesouro Selic, o Tesouro Reserva não tem marcação a mercado, segundo a B3. O saldo não oscila em dias de nervosismo no mercado. Com a Selic de hoje, R$ 10 mil chegam a R$ 11.115,29 líquidos em 12 meses, praticamente o mesmo que um CDB de 100% do CDI.

No lançamento, em São Paulo, o secretário do Tesouro Nacional, Daniel Leal, explicou o objetivo do título. “É um título pensado para quem quer começar a investir, formar uma reserva de emergência e ter previsibilidade, sem sustos no momento do resgate”, disse.

Por enquanto, o título só é vendido pelo Banco do Brasil. O Tesouro Direto informa que outras instituições financeiras serão habilitadas mais adiante. Quem não tem conta no banco usa o Tesouro Selic, vendido pelos bancos e corretoras habilitados. O passo a passo está no guia como investir no Tesouro Direto.

Para as famílias que guardam dinheiro para a faculdade dos filhos, o Tesouro tem outro caminho. O Tesouro Educa+ 2030 pagava em 30 de outubro o IPCA mais 7,62% ao ano, segundo o Tesouro Nacional. A B3 não cobra custódia de quem mantém o título até o vencimento.

Quanto cada corte da Selic tira dos R$ 10 mil

As simulações acima supõem a Selic parada por até dois anos, e o Banco Central não promete isso. A decisão de quarta-feira foi unânime entre os sete membros do Copom e interrompeu cinco cortes seguidos, como detalha a decisão do Copom de novembro.

“O Comitê seguirá acompanhando a evolução do cenário, para manter a restrição adequada de forma a assegurar a convergência da inflação à meta.”

O boletim Focus, pesquisa do Banco Central com economistas do mercado, aponta para juros menores mais adiante. Com dados até 30 de outubro, a mediana prevê a Selic em 13,50% no fim de 2026, em 12,50% no fim de 2027 e em 11% no fim de 2028.

A tabela mostra o ganho de um ano em um CDB de 100% do CDI conforme o CDI médio dos próximos 12 meses. Se a Selic seguir a mediana do Focus, o CDI médio do período fica perto da segunda linha.

Cada meio ponto a menos no CDI tira cerca de R$ 40 do ganho anual de R$ 10 mil. Mesmo com o CDI em 12,25%, o CDB ainda renderia R$ 177 a mais que a poupança em um ano.

A caderneta só muda de fórmula se a meta da Selic chegar a 8,5% ao ano ou menos, pela Lei 8.177/1991. Nesse caso, passa a render 70% da Selic mais a TR. A mediana do Focus para 2030, a mais longa da pesquisa, é de 10%.

Quem quer travar a taxa de hoje tem os títulos prefixados. O Tesouro Prefixado 2028 pagava 14,32% ao ano em 30 de outubro, segundo o Tesouro Nacional, acima do CDI atual. Mantido até o vencimento, em 1º de janeiro de 2028, ele transforma R$ 10 mil em R$ 11.348,78 líquidos, já descontados a custódia e os 17,5% de imposto.

No mesmo prazo, um CDB de 100% do CDI com a Selic parada chegaria a R$ 11.308,79. Se os juros caírem, a vantagem do prefixado aumenta. O risco está na venda antes do vencimento. O preço oscila com o mercado, e a venda antecipada pode render menos que o combinado, como explica o guia Tesouro IPCA+ ou prefixado.

Cinco erros que custam dinheiro

• Sacar da poupança um dia antes do aniversário do depósito: o rendimento do mês inteiro se perde, R$ 66,28 sobre R$ 10 mil.
• Resgatar CDB ou Tesouro antes de 30 dias: o IOF fica com parte do ganho, de 96% no primeiro dia a 3% no 29º.
• Vender o Tesouro Selic poucas semanas depois da compra: a recompra usa a taxa de venda, de 0,07% ao ano no título de 2029, contra 0,06% na compra. Alguns reais ficam pelo caminho.
• Pôr a reserva de emergência em CDB sem liquidez diária, LCI ou LCA: o dinheiro fica preso até o vencimento ou o fim da carência.
• Aplicar enquanto a fatura do cartão roda no rotativo: os juros médios do rotativo chegaram a 451,71% ao ano em setembro, segundo o Banco Central. Nenhuma aplicação compete com isso.

Quem tem dívida cara e vai receber o 13º salário até 30 de novembro encontra a conta completa no guia sobre o que fazer com o 13º. O saldo parado na conta corrente também não rende nada.

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No Tesouro Direto, as aplicações feitas em dias úteis, das 9h30 às 18h, usam os preços do momento. Pedidos feitos à noite, no fim de semana ou no feriado de 20 de novembro valem pelos preços de abertura do dia útil seguinte, segundo as regras do programa.

O Copom volta a se reunir em 8 e 9 de dezembro e anuncia a decisão sobre a Selic no fim do dia 9, uma quarta-feira.

Como calculamos. Usamos CDI e Selic efetiva constantes em 13,65% ao ano, com 21, 122, 250 e 501 dias úteis. Na poupança, aplicamos a TR média do último ano, de 0,162% ao mês, do Banco Central. No Tesouro Selic 2029, somamos 0,06% ao ano, supomos a mesma taxa na compra e na venda e descontamos a custódia da B3.