R$ 1 milhão rende R$ 9.305 por mês no CDB e R$ 6.908 na poupança em 2026

Um milhão de reais num CDB de 100% do CDI rende, em média, R$ 9.305 por mês já sem imposto, pela taxa do Banco Central de 26 de outubro. Na poupança, o mesmo valor rende R$ 6.908 por mês, sem imposto.

A conta vale para quem aplica nesta quarta-feira, 28 de outubro, e deixa o dinheiro parado por um ano, com juros estáveis. Em 12 meses, o CDB entrega R$ 111.661 líquidos, e a poupança, R$ 82.892. A diferença passa de R$ 28 mil no ano.

• Meta da Selic13,75% ao ano, decidida pelo Copom em 16 de setembro
• CDI13,65% ao ano em 26 de outubro, ou 0,050788% por dia útil
• Poupança0,5% ao mês + TR; 0,6607% para depósitos de 26 de outubro
• Inflação em 12 meses4,58% até setembro, pelo IPCA do IBGE
• Imposto em 12 meses17,5% do ganho, exceto poupança, LCI e LCA
• Garantia do FGCAté R$ 250 mil por CPF em cada instituição
• Próximo CopomDecisão em 4 de novembro

R$ 28.769

é o que o CDB de 100% do CDI paga a mais que a poupança em um ano, líquido

Fonte: Banco Central, outubro de 2026

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Nem todas as linhas da tabela são comparáveis por inteiro. Poupança, CDB, LCI, LCA, fundo DI e Tesouro Selic acompanham os juros do dia a dia. Os títulos IPCA+ e Prefixado travam uma taxa até o vencimento, e quem vende antes recebe o preço de mercado do dia, que pode ser maior ou menor.

Quanto rende 1 milhão no CDI, na poupança e nas letras isentas

Um milhão de reais num CDB de 100% do CDI rende R$ 135.346 brutos em 12 meses, segundo a taxa do Banco Central de 26 de outubro de 2026. Com o imposto de 17,5% previsto na Lei 11.033/2004 para resgates entre 361 e 720 dias, sobram R$ 111.661, ou R$ 9.305 por mês em média.

O CDI é o juro que os bancos cobram uns dos outros em empréstimos de um dia. Ele anda colado na Selic efetiva, que estava em 13,65% ao ano em 27 de outubro, e serve de régua para quase toda a renda fixa do país.

Quem resgata depois de só um mês fica com menos. De 28 de outubro a 28 de novembro, o CDB gera R$ 10.719,82 brutos, mas o imposto nesse prazo é de 22,5%, e sobram R$ 8.307,86.

O período tem só 21 dias úteis por causa de dois feriados nacionais. Finados cai em 2 de novembro, uma segunda-feira, e o Dia Nacional de Zumbi e da Consciência Negra, em 20 de novembro, uma sexta-feira.

O Tesouro Selic 2031 era vendido nesta terça-feira (27) pela Selic mais 0,10% ao ano, segundo o Tesouro Nacional. Com R$ 1 milhão, o título rende R$ 136.473 brutos em um ano, um pouco mais que o CDB.

A diferença some na taxa de custódia da B3, de 0,20% ao ano sobre o que passa de R$ 10 mil, que custa perto de R$ 2.115 no período.

No fim, o Tesouro Selic entrega R$ 110.845 líquidos, R$ 816 a menos que o CDB de 100% do CDI. Em troca, é um título público garantido pelo Tesouro Nacional, sem depender do Fundo Garantidor de Créditos, e pode ser vendido em qualquer dia útil.

Quem compara ofertas de CDB precisa olhar o percentual do CDI no contrato, não o nome do produto. Cada banco define o seu. Um CDB de 110% do CDI rende cerca de 11% a mais que o da tabela, e um de 90% rende menos que o Tesouro Selic.

Na poupança, o cálculo muda. Um milhão de reais rendeu R$ 82.892 nos 12 meses encerrados em 26 de outubro de 2026, segundo as taxas mensais publicadas pelo Banco Central. A conta equivale a 8,29% no ano e a R$ 6.908 por mês, sem imposto de renda para pessoa física.

A poupança não segue o CDI. A Lei 8.177/1991 fixa o rendimento em 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), um índice calculado pelo Banco Central a partir dos juros pagos pelos bancos. Para depósitos de 26 de outubro, o mês rende 0,6607%, o que dá R$ 6.607 sobre R$ 1 milhão.

A taxa muda conforme o dia do depósito, porque a TR varia diariamente. Nos últimos 12 meses, os depósitos feitos no dia 26 renderam entre 0,6031% e 0,6737% ao mês, segundo o Banco Central.

O ponto fraco é o aniversário. A poupança paga só uma vez por mês, na data do depósito, e quem saca antes perde o rendimento daquele mês inteiro. Em compensação, não há IOF, taxa de custódia nem imposto, e o dinheiro pode ser movimentado a qualquer momento.

Com a Selic alta, a distância para o CDI cresce. Em um ano, R$ 1 milhão rende R$ 28.769 a mais num CDB de 100% do CDI do que na poupança, já descontado o imposto do CDB.

Uma Letra de Crédito Imobiliário (LCI) ou do Agronegócio (LCA) de 90% do CDI transforma R$ 1 milhão em R$ 1.121.029 em 12 meses, pelo CDI de outubro de 2026. São R$ 10.086 por mês em média, sem imposto de renda para pessoa física.

O percentual de 90% é só um exemplo. A mesma letra a 85% do CDI rende R$ 113.938 no ano, e a 95%, R$ 128.165. Pela tabela da Lei 11.033/2004, uma letra isenta empata com um CDB de 100% do CDI resgatado em um ano quando paga cerca de 83,4% do CDI.

Essas letras têm prazo mínimo. Desde maio de 2025, a Resolução 5.215 do Conselho Monetário Nacional exige 6 meses para LCI e LCA atreladas ao CDI, e o dinheiro fica preso até lá. Quem pode precisar da quantia antes disso deve olhar para o Tesouro Selic ou para CDBs com liquidez diária.

Taxa travada, inflação e custos

O Tesouro Prefixado 2029, que vence em 1º de janeiro de 2029, era vendido a 14,79% ao ano na terça-feira (27), segundo o Tesouro Nacional. Descontados a custódia de 0,20% e o imposto de 15% no vencimento, R$ 1 milhão rende cerca de 12,5% ao ano, ou R$ 10.451 por mês em média.

A taxa prefixada estava acima da Selic, de 13,75%. Isso acontece quando o mercado cobra mais para emprestar ao governo por prazos longos. Os outros prefixados à venda seguiam a mesma linha: 15,06% no título de 2032 e 14,86% no de 2037 com juros semestrais.

Essas taxas mudam a cada dia útil. Na manhã de segunda-feira (26), o mesmo Prefixado 2029 pagava 15,40% ao ano, segundo o Tesouro Nacional.

O Tesouro IPCA+ 2032, que vence em 15 de agosto de 2032, pagava a inflação mais 7,78% ao ano. Se o IPCA ficar nos 4,58% dos últimos 12 meses medidos pelo IBGE, o título rende 12,72% ao ano no bruto. Líquido, fica perto de 11,1% ao ano, ou R$ 9.216 por mês sobre R$ 1 milhão.

O IPCA+ protege contra a inflação mais alta. Se os preços subirem mais que o esperado, o rendimento sobe junto, e o investidor recebe sempre 7,78% acima do IPCA até 2032. O boletim Focus, do Banco Central, com projeções de 23 de outubro, previa inflação de 5,19% em 2026 e de 4,34% em 2027.

Os dois títulos têm um risco que o Tesouro Selic quase não tem. O Tesouro Nacional recompra qualquer título antes do vencimento, mas pelo preço de mercado do dia. Se as taxas subirem depois da compra, o título vale menos, e quem vende antes pode ter ganho menor que o contratado ou até perda.

Quem precisa de renda periódica tem outra opção do mesmo programa. O Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2037 pagava IPCA mais 7,75% ao ano em 27 de outubro, com cupons a cada seis meses, segundo o Tesouro Nacional. Cada pagamento sofre a retenção do imposto pela tabela regressiva.

A inflação também pesa nas aplicações que não a acompanham. R$ 1 milhão num CDB de 100% do CDI tem ganho real de 6,3% em um ano, descontada a inflação de 4,58% medida pelo IBGE até setembro de 2026. Em reais, sobram cerca de R$ 62.976 acima da alta de preços, ou R$ 5.248 por mês.

Esse é o valor que dá para gastar sem perder poder de compra. Quem saca os R$ 9.305 mensais inteiros mantém os R$ 1 milhão no papel, mas vê o dinheiro comprar menos a cada ano.

Na poupança, o ganho real é de cerca de 3,5% no ano, perto de R$ 35.467, ou R$ 2.956 por mês.

Poupança35.467

Fundo DI (taxa de 0,5%)58.020

Tesouro Selic 203162.196

CDB de 100% do CDI62.976

LCI ou LCA de 90% do CDI71.934

Fonte: Banco Central, Tesouro Nacional e IBGE (IPCA de 12 meses até setembro de 2026)

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Um fundo DI que acompanhe 100% do CDI e cobre taxa de administração de 0,5% ao ano transforma R$ 1 milhão em R$ 1.106.477 em 12 meses, já sem imposto. O valor é R$ 5.184 menor que o do CDB de 100% do CDI, e a maior parte da diferença é a taxa do fundo.

O resto vem do come-cotas, a antecipação do imposto que a Lei 14.754/2023 manda descontar no último dia útil de maio e de novembro. Nos fundos de longo prazo, a retenção é de 15% do ganho do semestre, paga com cotas do próprio investidor. No resgate, o fundo cobra a diferença até a alíquota final da tabela regressiva.

Como o imposto sai antes, o dinheiro que iria render fica menor. Em um ano com R$ 1 milhão, o efeito custa perto de R$ 561, pela simulação com as taxas do Banco Central. O próximo come-cotas cai em 30 de novembro de 2026, uma segunda-feira.

Fundos DI podem cobrar taxas diferentes, e o regulamento de cada fundo traz o valor. Com a taxa de 0,5% ao ano, o fundo rende R$ 4.368 a menos que o Tesouro Selic. O custo do título é de 0,20% ao ano sobre o que passa de R$ 10 mil.

Outros valores, a garantia do FGC e a Selic

Nas aplicações atreladas ao CDI e na poupança, o rendimento cresce na mesma proporção do valor aplicado: o dobro do dinheiro rende o dobro. Por isso, R$ 2 milhões num CDB de 100% do CDI rendem R$ 18.610 por mês em média, e R$ 500 mil, R$ 4.653. As contas usam as taxas do Banco Central de outubro de 2026.

A única exceção à proporção é o Tesouro Selic. Pelas regras do Tesouro Direto, a isenção de custódia vale só para os primeiros R$ 10 mil por CPF. Ela pesa cada vez menos à medida que o valor cresce.

A mesma lógica vale para quantias menores, com as contas feitas nos guias de quanto rendem R$ 100 mil e de quanto rendem R$ 1.000 em cada aplicação.

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) cobre até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado financeiro, segundo o regulamento do fundo. A proteção vale para poupança, CDB, LCI e LCA, somados no mesmo grupo, e inclui os juros até o limite.

Com R$ 1 milhão, dividir em quatro partes de R$ 250 mil não basta, porque os rendimentos levam cada parte para cima do teto. Para manter o valor e os juros cobertos, são precisos ao menos cinco conglomerados diferentes. Com R$ 2 milhões, a conta sobe para nove.

Há ainda um teto geral. O regulamento limita a R$ 1 milhão por CPF, a cada quatro anos, o total que o FGC paga somando todas as instituições. As regras e o pedido de pagamento estão no guia sobre o limite do FGC.

O Tesouro Direto fica fora dessa conta. Os títulos são garantidos pelo Tesouro Nacional e ficam guardados na B3 em nome do investidor, separados do patrimônio da instituição usada para comprar.

Todas essas contas dependem dos juros dos próximos meses. O boletim Focus, do Banco Central, com projeções de 23 de outubro, aponta a Selic em 13,25% no fim de 2026 e em 11,75% no fim de 2027.

Se o CDI cair na mesma medida, R$ 1 milhão num CDB de 100% do CDI passaria a render perto de R$ 8.009 por mês, já sem imposto.

O Copom cortou a Selic de 14% para 13,75% em 16 de setembro. No comunicado da decisão, o comitê afirmou que “a magnitude total do ciclo de calibração será estabelecida à luz de novas informações”, sem fixar o tamanho dos próximos cortes. O calendário das reuniões está no guia sobre Selic, Copom e inflação.

Juros em queda afetam cada aplicação de um jeito. CDB, LCI, LCA, fundo DI e Tesouro Selic passam a pagar menos logo depois de cada corte. O Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+ mantêm a taxa da compra até o vencimento, e o preço de mercado desses títulos tende a subir quando os juros caem.

A poupança só muda de regra se a meta da Selic chegar a 8,5% ao ano ou menos, pela Lei 8.177/1991. Com a previsão do Focus para os próximos dois anos, ela continua em 0,5% ao mês mais a TR.

Como calculamos. CDI diário do Banco Central em 250 dias úteis a partir de 28 de outubro de 2026, com o imposto da Lei 11.033/2004. Poupança pelas 12 taxas mensais do Banco Central para depósitos no dia 26. Tesouro pelas taxas de compra de 27 de outubro, com custódia de 0,20%, e ganho real descontado pelo IPCA de 12 meses do IBGE.

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O Copom anuncia a próxima decisão sobre a Selic em 4 de novembro, uma quarta-feira. O come-cotas dos fundos abertos é descontado em 30 de novembro, último dia útil do mês.