Consórcio: oito em cada dez contemplações saem por lance, segundo o Banco Central

Oito em cada dez cotas de consórcio contempladas nos 12 meses até junho de 2026 receberam o crédito por lance, segundo o Banco Central. Quem entra num grupo contando só com o sorteio pode esperar anos pelo carro, pela moto ou pela casa.

Foram 1,86 milhão de contemplações no período, e 1,48 milhão delas saíram por lance, a oferta de antecipar parcelas para pegar o crédito antes. Por sorteio, foram 374 mil. A proporção se repete em todos os tipos de bem: 80% nos imóveis, 81% nos automóveis e 82% nas motos.

79,8%

das cartas de crédito entregues em 12 meses saíram por lance, e não por sorteio

Fonte: Banco Central, junho de 2026

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O consórcio segue crescendo. O país somava 13,38 milhões de cotas ativas em junho, 4,3% a mais que em dezembro de 2025, segundo os dados agregados do Banco Central. As de imóveis cresceram ainda mais rápido no semestre: 12,3%, para 3,2 milhões.

As regras estão na Lei 11.795, de 2008, e na Resolução BCB 285, que vale por inteiro para os grupos formados desde julho de 2024. O grupo junta dinheiro todo mês para que cada participante compre um bem ou serviço. Ninguém empresta a ninguém, por isso não há juros: o custo é a taxa de administração.

Da assinatura à última assembleia

A adesão começa com o contrato, assinado com uma das 131 administradoras autorizadas pelo Banco Central. Ele fixa o bem de referência, o valor do crédito, o prazo, as taxas e as regras de sorteio e de lance. A parcela segue até o fim do grupo, mesmo depois de você receber o bem.

Na adesão, a administradora pode cobrar a primeira parcela e um adiantamento da taxa de administração, se o contrato previr. Se o grupo não se formar em 90 dias, esse dinheiro volta em até cinco dias úteis, com rendimento, pela Resolução BCB 285. O participante pode aceitar esperar mais 90 dias, mas só por escrito.

Em regra, há uma assembleia por mês, que faz os sorteios e abre os envelopes de lance. Antes dela, chega o boleto com o Demonstrativo Individual do Consorciado. Esse extrato separa a parcela por item e mostra a taxa, o valor atualizado da carta e a data da próxima assembleia. Guarde todos: eles provam o que foi pago.

O Banco Central resume a lógica do sistema numa frase da página que dedica ao tema: “O interesse do grupo de consórcio prevalece sobre o interesse individual do consorciado”. Na prática, quem atrasa deixa de concorrer, e quem sai não leva o dinheiro na hora, para não desfalcar os que ficaram.

Se você planeja a faculdade de um filho, uma cirurgia ou a festa de formatura, existe também o consórcio de serviços. Os grupos formados nos últimos 12 meses tiveram prazo médio de 40 meses, carta média de R$ 15,9 mil e taxa de 14,08%, segundo o Banco Central.

O que você paga em cada parcela

A parcela mensal soma até quatro partes, todas expressas em percentual do valor do bem, pela Lei 11.795. O contrato e o demonstrativo mensal têm de mostrar cada uma separadamente:

• Fundo comumA fatia que compra os bens do grupo; em 100 meses, 1% do valor da carta por mês
• Taxa de administraçãoA remuneração da empresa, um percentual fixo dividido pelos meses do plano
• Fundo de reservaOpcional, cobre falta de dinheiro para os sorteios e outras situações previstas
• SeguroOpcional, cobre morte ou inadimplência, conforme a apólice prevista no contrato

Não existe teto para a taxa de administração. A Súmula 538 do Superior Tribunal de Justiça, aprovada em 2015, diz que as administradoras têm liberdade para fixá-la, mesmo acima de 10%. Por isso a comparação entre empresas pesa mais aqui do que em qualquer outro item.

Quanto cada tipo de grupo cobra, em média, segundo o Banco Central:

A carta de crédito não fica parada no valor da assinatura. Quando o contrato usa o preço de um bem como referência, a carta e as parcelas sobem e descem com esse preço. Quando usa um valor fixo, o reajuste segue o índice e a periodicidade escritos no contrato.

Se o preço do carro de referência sobe 5%, a sua parcela e a sua carta sobem 5%. A diferença cobrada a menos num mês aparece no boleto em até duas parcelas, pela Resolução BCB 285.

Sorteio primeiro, lance depois

Só concorre quem está com as parcelas em dia. Em cada assembleia, a administradora faz primeiro os sorteios previstos para o mês. O lance entra depois, com o dinheiro que sobrou, ou no lugar do sorteio quando o caixa não dá para os dois, pela Resolução BCB 285.

Vence quem oferece o maior percentual da carta, conforme as regras do contrato. A contemplação só é confirmada quando o dinheiro do lance cai na conta do grupo. O valor do lance não é perdido: ele quita ou reduz as parcelas que ainda vão vencer, e o contrato diz se encurta o prazo ou baixa a parcela.

Há dois jeitos de pagar o lance, e eles podem ser combinados quando o contrato permite:

• Lance livreVocê paga do próprio bolso um percentual da carta, por exemplo 30%
• Lance embutidoVocê usa parte da própria carta de crédito para pagar o lance e recebe o restante

Por exemplo, numa carta de R$ 80 mil, um lance embutido de 25% vale R$ 20 mil. Se ele vencer, o grupo desconta esse valor do crédito, e você recebe R$ 60 mil para comprar o carro. O lance livre do mesmo tamanho exigiria R$ 20 mil em dinheiro, mas preservaria a carta inteira.

O que decide é quanto o grupo costuma exigir. A Resolução BCB 285 obriga a administradora a registrar na ata de cada assembleia os percentuais de todos os lances oferecidos e quais foram contemplados. Peça as atas dos últimos meses antes de assinar: se os vencedores ofereceram 40% ou mais, sem esse dinheiro a espera será longa.

O dinheiro de fim de ano pode reforçar o lance: a primeira parcela do 13º salário de 2026 sai até 30 de novembro, uma segunda-feira, e a segunda até 18 de dezembro. Se o titular de uma cota ainda não contemplada morre e tinha seguro, a indenização vira lance vencedor, quando cobre o saldo devedor.

Contemplado: prazos, garantias e uso da carta

Depois da contemplação confirmada, a administradora tem até o terceiro dia útil para pôr o crédito à sua disposição. Enquanto você não usa, o dinheiro continua aplicado e rende para você, pela Resolução BCB 285.

Você escolhe o vendedor e o bem, dentro da categoria do contrato. Segundo o Banco Central, o vínculo da administradora com uma montadora, concessionária ou revenda não pode restringir essa escolha. A carta de carro, por exemplo, compra um modelo de outra marca, novo ou usado. A administradora paga direto ao vendedor, à vista ou no prazo combinado.

Antes de liberar o pagamento, ela exige garantias. Em regra, o próprio bem fica alienado ao grupo até a última parcela, como no financiamento. No consórcio de imóvel, a administradora pode aceitar outro imóvel de valor suficiente, pela Lei 11.795. Também pode pedir garantias extras, proporcionais às parcelas que ainda faltam pagar.

Pela Resolução BCB 285, a carta de imóvel compra casa pronta ou na planta e terreno, e pode pagar construção ou reforma, se o contrato prever. Também quita um financiamento da mesma categoria em nome do contemplado, o que permite trocar juros por taxa de administração.

Quem não usar o crédito em 180 dias pode receber o valor em dinheiro ou em conta. Para isso, precisa quitar tudo o que deve ao grupo e à administradora.

No consórcio de imóvel residencial, o FGTS pode pagar o lance, completar a carta e amortizar ou quitar o saldo devedor. Valem as condições gerais do fundo, como três anos de carteira e o teto de R$ 2,25 milhões, explicadas no guia sobre como usar o FGTS.

Consórcio ou financiamento: a conta em reais

A vantagem do consórcio é o custo; a desvantagem é o tempo. A conta abaixo usa a carta média de automóveis e uma carta de imóvel de R$ 100 mil. As taxas de administração e os juros médios de setembro de 2026 são do Banco Central.

Imóveis21,19

Motos21,07

Automóveis15,16

Serviços14,08

Veículos pesados12,4

Fonte: Banco Central, junho de 2026

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No papel, o consórcio custa pouco mais de um quarto dos juros do financiamento de carro e pouco mais de um quinto dos juros do imóvel. Mas o financiamento entrega o bem no primeiro mês, e o consórcio, só na contemplação. Até lá, quem paga aluguel continua pagando aluguel, e quem precisa do carro para trabalhar segue sem ele.

A conta também muda com o tempo. A carta e as parcelas do consórcio acompanham o preço do bem, enquanto a parcela do financiamento de carro é fixa. No imóvel, muitos contratos do Sistema Financeiro da Habitação têm correção pela TR. E os juros variam de banco para banco.

O consórcio funciona melhor para quem pode esperar ou tem dinheiro guardado para lance. Para quem precisa do bem já, a escolha costuma ser o financiamento, com a comparação pelo custo efetivo total, explicada no guia sobre o financiamento de carro.

Desistir, atrasar ou passar a cota adiante

Você pode sair do grupo quando quiser, por qualquer meio que deixe prova, como e-mail ou mensagem no aplicativo da administradora. Também é excluído quem deixa de pagar três parcelas, pela Resolução BCB 285. Quem já usou a carta para comprar o bem não pode ser excluído: aí o atraso leva à cobrança e à execução da garantia.

O dinheiro de quem sai não volta na hora. A cota excluída continua concorrendo nos sorteios do mês, e o participante recebe quando ela é sorteada. Se ela não for sorteada, a devolução sai no fim do grupo. Até 60 dias depois da última assembleia, a administradora tem de avisar que o valor está disponível, pela Lei 11.795 e pela Resolução BCB 285.

O valor devolvido é o percentual que você pagou do fundo comum, aplicado sobre o preço do bem na assembleia em que a cota for sorteada, mais o rendimento. A taxa de administração paga não volta. Por exemplo, quem pagou 20% do fundo comum de uma carta que valer R$ 90 mil no sorteio recebe R$ 18 mil, antes de eventual multa.

A multa por desistência só existe se estiver no contrato, e a Resolução BCB 285 põe limites a ela:

• Sobre o quêSe for percentual, incide só sobre o valor a devolver
• TetoQuando vai para a administradora, não passa da taxa de administração que ela receberia até o fim do grupo
• QuandoÉ descontada só no momento da devolução
• ProibidaPara quem foi excluído por estar com até duas parcelas atrasadas na última assembleia

Há um caminho mais rápido para recuperar o dinheiro: vender a cota. A Lei 11.795 permite transferir a cota, contemplada ou não, a outra pessoa, com aprovação prévia da administradora. O comprador assume as parcelas e paga o preço combinado.

Quem comprou pela internet, pelo telefone ou em casa tem sete dias para desistir sem custo, contados da assinatura. A regra é do artigo 49 do Código de Defesa do Consumidor. Nesse caso, tudo o que foi pago volta, inclusive o adiantamento da taxa.

A multa e os juros de mora do contrato vão, no mínimo pela metade, para o próprio grupo, pela Lei 11.795. A inadimplência no sistema era de 2,12% em junho de 2026, abaixo dos 2,29% de dezembro, segundo o Banco Central.

Dinheiro esquecido paga taxa de permanência

Em junho de 2026, as administradoras guardavam R$ 1,94 bilhão em recursos não procurados de ex-participantes, segundo o Banco Central.

Esse dinheiro encolhe. A Lei 11.795 permite cobrar taxa de permanência sobre o saldo não procurado, se o contrato previr. Em 12 meses, as administradoras recolheram R$ 1,16 bilhão com essa taxa, segundo o Banco Central. O direito de cobrar o valor do grupo encerrado prescreve em cinco anos.

Se você já participou de um consórcio e não lembra de ter recebido a devolução, consulte o sistema Valores a Receber, do Banco Central, pelo CPF e pela data de nascimento. Os valores de consórcio aparecem ali ao lado dos de bancos e cooperativas, e o pedido, feito com a conta gov.br prata ou ouro, é pago por Pix.

Onde o consórcio é mais popular, estado por estado

São Paulo tem o maior número de cotas, quase 3 milhões, mas o consórcio é mais comum no Centro-Oeste, no Norte agrícola e no Sul. Mato Grosso tem 119 cotas ativas para cada mil habitantes, quase o dobro da média do país, de 62. No Rio de Janeiro, são 30 por mil, o menor índice.

O consórcio também financia quem produz. O país tinha 486 mil cotas ativas de máquinas agrícolas e 382 mil de caminhões em junho, segundo o Banco Central.

Imposto de renda e cuidados antes de assinar

O consórcio entra na declaração anual mesmo antes da contemplação. A cota vai na ficha Bens e Direitos, grupo 99, código 05, com o total pago até 31 de dezembro. Depois da compra, o bem passa ao grupo próprio, de imóvel ou veículo, pelo valor pago. As regras gerais estão no guia do Imposto de Renda 2027.

Antes de assinar, siga esta ordem:

1. Confira se a empresa tem autorização no serviço Encontre uma Instituição, no site do Banco Central.
2. Veja a posição dela no ranking de administradoras de consórcio por índice de reclamações, também do Banco Central.
3. Leia no contrato a taxa de administração, o fundo de reserva, o seguro, o índice de reajuste e a multa por desistência.
4. Peça as atas das últimas assembleias e veja os percentuais dos lances vencedores.
5. Pague só por boleto ou Pix em nome da administradora, nunca na conta de um vendedor.

Desconfie de quem promete contemplação em data certa. Pela Lei 11.795, a carta só sai por sorteio ou por lance, e nenhum vendedor controla o resultado. Ofertas de carta já contemplada também exigem cuidado: a venda só vale com a transferência aprovada pela administradora e registrada no nome do comprador.

Se houver problema, reclame primeiro no SAC e depois na ouvidoria da administradora. Sem solução, o caso pode ir ao Procon, ao consumidor.gov.br e ao Juizado Especial Cível, que dispensa advogado em causas de até 20 salários mínimos.

Como calculamos. Dividimos as cotas ativas de cada estado em junho de 2026, informadas pelo Banco Central, pela estimativa de população de 2026 do IBGE. A conta mede cotas, e não pessoas: um mesmo participante pode ter mais de uma.

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O Banco Central recebe reclamações contra administradoras de consórcio pelo telefone 145, em dias úteis, das 8h às 18h, e pelo site, com conta gov.br.