Imposto de renda sobre investimentos em 2026 vai de zero a 22,5% do ganho, do CDB à bolsa

Fora a previdência privada, o imposto de renda sobre investimentos vai de zero a 22,5% do ganho em 2026, segundo a Receita Federal. Neste ano, a Lei 15.270/2025 e a Lei Complementar 224/2025 mudaram a conta de quem recebe dividendos altos e juros sobre capital próprio.

A tabela abaixo reúne as regras em vigor em outubro de 2026. Para mostrar só o efeito do imposto, ela supõe o mesmo ganho bruto em todas as aplicações: R$ 13 mil em um ano sobre R$ 100 mil. São 13%, perto do CDI de 13,65% ao ano medido pelo Banco Central.

Com valores maiores, a diferença cresce na mesma proporção. Um ganho de R$ 65 mil sobre R$ 500 mil vira R$ 53.625 num CDB resgatado em um ano e fica inteiro numa LCI. Sobre R$ 1 milhão, o ganho de R$ 130 mil cai para R$ 107.250 no CDB e para R$ 110.500 depois de dois anos.

A tabela regressiva da renda fixa e o IOF

A tabela regressiva da Lei 11.033/2004 cobra menos imposto de quem deixa o dinheiro aplicado por mais tempo. A alíquota começa em 22,5% do ganho nos primeiros 180 dias e cai até 15% depois de 720 dias. Ela vale para CDB, Tesouro Direto, debêntures comuns e fundos de renda fixa.

O imposto é descontado na fonte, pela própria instituição, no resgate ou no vencimento. Nos títulos que pagam juros a cada seis meses, como os prefixados e os IPCA+ com cupom, o desconto acontece em cada pagamento. A alíquota segue o prazo contado desde a compra.

Quem resgata antes de 30 dias paga ainda o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Ele incide só sobre o rendimento e é regressivo: começa em 96% do ganho no primeiro dia e chega a zero no 30º dia. Por isso, o dinheiro que pode ser resgatado a qualquer momento rende quase nada nas primeiras semanas.

Se você tem uma aplicação perto de mudar de faixa, vale olhar o calendário. Num CDB com ganho de R$ 13 mil, o imposto é de R$ 2.275 se o resgate for no 700º dia. No 721º, cai para R$ 1.950, ou R$ 325 a menos, sem contar o rendimento dos dias a mais.

O que é isento e o que mudou para dividendos e juros sobre capital próprio

A poupança não paga imposto de renda para pessoa física. A isenção vale também para a Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e a Letra de Crédito do Agronegócio (LCA). O mesmo ocorre com o Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e o do Agronegócio (CRA). As debêntures incentivadas, que financiam obras de infraestrutura, têm alíquota zero pela Lei 12.431/2011.

Os rendimentos mensais dos fundos imobiliários também são isentos, mas com condições. As cotas precisam ser negociadas em bolsa e o fundo precisa ter pelo menos 100 cotistas, pela Lei 14.754/2023. A lei também nega a isenção a quem concentra uma fatia grande das cotas, sozinho ou com pessoas ligadas. O ganho na venda das cotas paga 20%, como explica o guia sobre fundo imobiliário.

A grande mudança de 2026 veio com a Lei 15.270/2025, a mesma que isentou do imposto de renda quem ganha até R$ 5 mil por mês. Desde janeiro, a empresa que paga mais de R$ 50 mil em dividendos no mês a uma mesma pessoa retém 10% na fonte. O desconto vale sobre o valor total pago.

Quem recebe menos que isso de cada empresa continua sem desconto. Os lucros apurados até 2025 e aprovados até 31 de dezembro de 2025 ficam fora da cobrança, desde que pagos nos prazos aprovados pela empresa.

A mesma lei criou um imposto mínimo para quem tem renda total acima de R$ 600 mil por ano. A alíquota sobe aos poucos e chega a 10% para quem ganha R$ 1,2 milhão ou mais.

Na faixa intermediária, a conta é a renda dividida por R$ 60 mil, menos 10: quem ganha R$ 900 mil por ano tem alíquota mínima de 5%.

• Lei15.270/2025
• Quem pagaRenda anual acima de R$ 600 mil
• Alíquota máxima10%, a partir de R$ 1,2 milhão por ano
• Fica de foraPoupança, LCI, LCA, CRI, CRA, FII, Fiagro e títulos de infraestrutura
• Primeira cobrançaRenda de 2026, na declaração de 2027

Os juros sobre capital próprio, outra forma de as empresas remunerarem acionistas, também ficaram mais caros. A Lei Complementar 224/2025 elevou a retenção de 15% para 17,5% a partir de 1º de janeiro de 2026. O imposto é descontado pela empresa na data do pagamento ou do crédito.

Ações, fundos, criptoativos e aplicações no exterior

Na bolsa, quem vende até R$ 20 mil em ações por mês no mercado à vista não paga imposto sobre o lucro, pela Lei 11.033/2004. O limite olha o total vendido, não o lucro. Acima dele, o ganho paga 15%; no day trade, compra e venda no mesmo dia, paga 20%, sem faixa de isenção.

Nesses casos, o próprio investidor calcula e paga o imposto. A corretora retém só uma antecipação simbólica: 0,005% do valor vendido nas operações comuns e 1% do lucro no day trade.

Os fundos abertos de renda fixa e multimercado têm o come-cotas, uma antecipação do imposto descontada em cotas no último dia útil de maio e de novembro. A alíquota é de 15% nos fundos de longo prazo e de 20% nos de curto prazo. No resgate, o fundo cobra a diferença até a alíquota final da tabela regressiva.

Os criptoativos seguem a regra do ganho de capital. Vendas de até R$ 35 mil por mês ficam isentas, segundo a Receita Federal. Acima disso, o lucro paga de 15% a 22,5%, conforme o tamanho do ganho, pela Lei 13.259/2016, e o imposto é pago por DARF até o fim do mês seguinte.

As aplicações no exterior, incluindo criptoativos guardados fora do país, seguem a Lei 14.754/2023. O rendimento paga 15% uma vez por ano, na declaração de ajuste, e a variação do câmbio entra no cálculo do ganho em reais.

Depois do salto de 26 de outubro, a Ptax fechou a R$ 5,5007, quase o mesmo valor do fim de 2025, de R$ 5,5024, segundo o Banco Central.

Novembro traz duas datas para quem tem investimentos, e a declaração de 2027 será a primeira com o imposto mínimo da alta renda.

• 30 de novembro de 2026Come-cotas nos fundos abertos de renda fixa e multimercado.
• Até 31 de dezembro de 2026Saldos que entram na ficha de Bens e Direitos da declaração.
• Declaração de 2027Primeira apuração do imposto mínimo sobre a renda de 2026.

O rendimento líquido de cada aplicação em seis meses, um, dois e cinco anos está nas contas de onde investir em novembro e de quanto rendem R$ 100 mil. As regras de quem precisa entregar a declaração estão no guia do imposto de renda 2027.

O imposto sobre o lucro com ações e criptoativos de outubro deve ser pago por DARF até 30 de novembro de 2026, último dia útil do mês.